【笔者简介】松果出自私募冠军团队，累积规模10位数。13年投资经验，擅长抄底和重组，现为阳光私募基金经理。

终于松了一口气，人民币离岸汇率稳住了，阶段性看人民币离岸汇率从最低7.2857，已经至少反弹了600个点，离岸人民币汇率稳住的同时，北向资金也稳住了，那这次离岸汇率走强，我认为主要是有三个原因:

1、是Y妈换帅释放的意义非常强烈，就是贬值的太快；

(资料图片仅供参考)

2、耶伦可能要过来，于是大家的预期不像以前那样啊，变得那么撕裂；

3、因为伴随着以上的预期，央妈可能会有一些组合拳，一些预期管理。

所以，离岸汇率带动北向资金，北向资金前两天大幅流入。但周二流出19个亿，那周三我觉得，市场短期不可能一直这样翻红上去，市场可能稍微要休息一下，寻找新的突破口，因为AI好久都没动了啊，二季度的业绩，也基本上要预告了，这样市场可能会有一次切换，那具体行情怎么看？我们近期有哪些操作？后视重点看好哪些方向？

一、关于大盘

指数虽然三连阳，但是周二北向资金开始净流出了，而从分析图上看喇叭口在扩大，说明白线拖累指数，短期大盘从30分钟k线看，在3235虽然有两次探底，但是很可能回踩并没有结束，因为周k线，不支持指数持续的突破。

而30分钟k线级别，如上图所示，虽然刚刚经历收敛三角形的突破，但是也不支持走V型，所以，指数很有可能继续的震荡或在3235以下，还有一次快速回踩的机会。

二、热点解析

每天热点快速轮动，我们用3个方向来概括：

第1个方向，以汽车白色家电为代表的刺激预期的方向，一直走的比较好，像衍生的汽车零部件，那是天天新高啊；

第2个方向，机器人、减速器呃为代表的这个黑科技，高科技的方向，今天又衍生到无人驾驶；

除此之外，大的板块当中像军工，以及部分的储能表现的也不错。

机、车、军这三个方向表现的比较好，怎么看呢？

我觉得因为是全面开花，机会还是非常突出的，我这边主要多的还是在中线在军工，短线各种来回转的，主要是围绕着汽车产业链，应该是持续性更好，然后，减速器有好的买点。

周二无人驾驶大涨，同时带动了汽车电子，还有光电子大涨，那重点看好光电子，因为这个镜头是必配的，那他的走势呢也非常犀利，二级市场上正在走加速，所以呢可能会有，单纯的事件驱动，变成趋势驱动。

三、实盘操作

周二短线依然赚，钓鱼线战法容错率还是非常高的，周二不温不火，依然还接近有1.7%左右的收益，中线也陆陆续续有所起色，有的公司业绩开始超预期了，但是，等的好辛苦啊，所以，今年做中线其实是很难，头发肯定要多白几根。

接下来计划是慢慢往短线上转，可能中线今年容错率不是很高，而且市场波动比较大，可能更适合做短线。

四、风险方面

我们在中午视频说了，就是防止自下而上的风险。

我们讲自上而下，主要是大盘、板块；自下而上就是个股到板块，再到大盘。

那自下而上，顾名思义就是这种个股的风险。

因为马上到中报了，中报还是非常重要的，一旦不及预期的话，影响还是非常大，你看去年年报不及预期，因为符合预期，大部分公司其实是没事的，但是一季报不及预期，很多公司跌的就特别凶，我记得当时像长远锂科这种公司当时一天都跌了20%，跌幅非常大，如果说上半年不好的话，那你全年很可能，也没有啥搞头，所以，现在自下而上的风险占主导。

最近很多AI表现的很弱，不是因为AI变了，也不是你不看好AI了，是大家担心那个中报，业绩跟成长一旦不匹配，一旦估值过高，成长短期不能体现出来，短期先放一放，这也是近期资金回流赛道的根本原因！

研究方面

A股近期汽车整车、零部件等反复活跃，核心逻辑还是在于消费刺激预期，而汽车有望成为这次刺激的重要角度，周二，传特斯拉FSD Beta即将进入中国，无人驾驶和汽车电子等大幅领涨，我更看好板块趋势加速的光电子板块。研究跟踪，加速拓展如4D毫米波雷达的“国内高端光学镜头龙头”的上市公司。

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